首先，什么是银行承兑汇票与商业承兑汇票？
银行承兑汇票是指由银行作为付款人，承诺在指定的到期日向持票人支付票面金额的汇票。银行的承诺意味着它对票据的支付负有责任。这种汇票通常由企业开立，并经过银行的确认和承兑。银行的担保，使得银行承兑汇票具有较高的信用等级，在交易中被视为一种可靠的支付手段。
而商业承兑汇票则是由企业作为出票人发出的汇票，承诺在到期日支付票面金额。这类汇票并没有银行的担保，支付责任由企业本身承担。因此，商业承兑汇票的信用风险通常较高。
这两者的本质区别在哪里？
承兑主体的不同:
银行承兑汇票:银行作为承兑人，承担支付责任。
商业承兑汇票:企业作为承兑人，承担支付责任。
信用风险的差异:
银行承兑汇票:由于银行作为承兑主体，通常具有较高的信用，支付风险较低。
商业承兑汇票:企业信用较为关键，若企业财务状况不佳，支付风险较高。
市场接受度:
银行承兑汇票:由于银行的参与，这类汇票通常能够更容易地在金融市场上进行流通，且更具流动性。
商业承兑汇票:通常只限于参与交易的企业间流通，流动性较低。
那么，这两者在实践中有哪些应用？
银行承兑汇票的应用范围广泛，尤其在大宗商品贸易、进出口交易以及企业间的资金调度中，经常作为支付工具。由于其较高的信用度，银行承兑汇票可以在短期内以较低的折扣率进行贴现，帮助企业提高资金使用效率。
商业承兑汇票更多地应用于企业之间的交易，尤其是中小型企业，它们更倾向于使用商业承兑汇票来实现货款的支付。这种汇票在一定程度上反映了企业的信用状况，通常在供应链中流转。
银行承兑汇票的优缺点
优点:
信用度高:银行承兑汇票受到银行的担保，支付风险较小，企业和个人可以更为放心地使用。
流动性好:银行承兑汇票在市场上具有较好的流动性，能够以较低的折扣进行转让或贴现。
灵活性强:银行承兑汇票可以用于各种商业支付，适用范围广泛。
缺点:
费用较高:由于银行承担担保责任，因此银行承兑汇票的费用相对较高，企业需要支付一定的手续费和利息。
银行审批手续繁琐:企业需要通过银行的审核，银行对承兑汇票的审批过程可能较为繁琐，增加了时间成本。
商业承兑汇票的优缺点
优点:
费用较低:商业承兑汇票的成本相对较低，适合中小型企业使用。
灵活性较强:商业承兑汇票主要依赖企业间的信用关系，使用灵活。
缺点:
信用风险高:由于没有银行的担保，商业承兑汇票的支付风险较高，企业间的信用度直接影响汇票的安全性。
流动性差:商业承兑汇票的流动性较差，通常只能在特定的企业间流通，难以在更广泛的市场上进行交易。
金融机构如何看待这两者？
银行承兑汇票由于银行担保的性质，在金融机构中被视为优质的流动性资产，能够更容易地融资和流通。它通常能够吸引投资者和其他金融机构的兴趣，成为融资的重要工具。而商业承兑汇票由于缺乏银行担保，其信用风险较高，金融机构对于这种汇票的接受程度较低，贴现的利率也较高。
结论:
银行承兑汇票和商业承兑汇票，虽然都是企业支付和融资的重要工具，但它们的核心区别在于承兑主体、信用风险、流动性等方面。银行承兑汇票由于银行的担保，其信用度较高，适用于大多数企业和跨国交易；而商业承兑汇票则更多地依赖企业之间的信用，流动性较差，但因其较低的成本，仍然是许多中小企业的重要支付工具。企业在选择使用何种承兑汇票时，需要根据自身的财务状况、交易需求以及所处的市场环境来决定。