首先，芝麻分是基于阿里巴巴旗下的蚂蚁金服平台的个人信用评分体系，主要通过你的支付宝使用情况、消费行为、社交网络、信用历史等多项数据进行计算，最终得出一个分数。这个分数可以反映出你在该平台上的信用表现，通常越高的分数，代表你在平台内的信用状况越好。很多人因此误认为，芝麻分高就能够避开征信查询，从而轻松获得贷款。
然而，金融机构在评估借款人信用时，首先会看征信报告。征信报告记录的是借款人在银行、信用卡公司等金融机构的信用历史，它包含了个人的债务、借款记录、还款情况等信息。而芝麻分主要反映的是在蚂蚁金服平台上的信用状况，并不能全面替代征信报告。因此，即便芝麻分达到700分以上，也并不意味着贷款机构就不再查看个人征信报告。
为什么很多人误以为芝麻分700以上不看征信呢？这和当前一些贷款产品的宣传方式不无关系。一些互联网金融平台推出的信用贷款，的确可能在审批时侧重于芝麻分，而不完全依赖传统征信。然而，这些平台虽然表面上没有要求查看征信，但它们仍然会参考用户的其他信用数据，如收入证明、还款能力等。
更重要的是，不同的金融机构有不同的风险评估标准和策略，某些机构可能会在贷款审批过程中忽略或不重视芝麻分，但它们依然会重点查看征信报告来决定是否放贷，尤其是在较大额度或长期贷款的情况下。对于大多数银行和传统金融机构而言，征信报告的作用依然无法替代，因为它更能全面、客观地反映出一个人的信用状况。
因此，如果你正在考虑使用芝麻分来获得贷款或信用卡批准，千万不要把它当作征信报告的替代品。实际上，无论你的芝麻分多高，如果征信报告上存在不良记录，仍然可能影响你的贷款申请。举个例子，即便你的芝麻分超过了700分，但如果征信报告显示你曾有逾期记录，贷款机构依然可能会拒绝你的申请。